开学第一课

AI大跌后哪些看好，哪些不看好？_我的网站

A |     　　今年以来，面对变乱交织、严峻复杂的外部环境，中国经济顶压前行，持续向新向优发展，展现出蓬勃活力和强大韧性，不仅为“十五五”良好开局奠定了坚实基础，也为世界经济注入强劲动力和难能可贵的确定性。　　中国是世界经济的主引擎，为促进全球发展繁荣作出重要贡献。

B | 多年来，中国对世界经济增长的贡献率保持在30%左右，是当之无愧的“第一引擎”。    本篇评级为★★★，主要围绕以下内容展开：                    1、芯片大跌，是阶段性拐点吗？          2、AI内部分化，如何看下游应用机会？          3、香港市场的结构性轮转机会；                    如有疑问请以音频内容为准，添加妙投小虎哥微信miaotou515，入群有机会与董小姐进一步交流。

C | 今年上半年中国经济增长4.7%，符合全年预期目标，在主要经济体中名列前茅，依然是“风景这边独好”。                   新闻解读评级说明：五星重磅，四星重要，三星级以下大家选择听。                   1、芯片大跌，是阶段性拐点吗？          今天，芯片板块带动整个人工智能赛道出现大调整，芯片板块单独下跌约8%。此次调整呈现国内外共振态势：昨晚华尔街市场表现不佳，费城半导体指数跌幅超过6%；今晨亚洲开盘后，在两只龙头股快速下跌带动下，韩国股市整体大幅下挫8%。内需拉动起主导作用，对经济增长的贡献率超过80%，其中消费的贡献率接近50%。

D | 近期发布的《扩大消费“十五五”规划》是消费领域第一份国家级专项规划，未来中国消费潜力和空间将进一步释放。                   全球共振的深层原因在于芯片板块前期涨幅过大，许多资金患上“恐高症”，稍有风吹草动便易引发剧烈波动。昨晚，科技龙头Meta宣布将部分算力出售给市场。今年上半年全国居民消费价格指数同比上涨1%，物价合理回升，符合宏观调控要求，与不少国家由于全球能源、原材料等价格攀升导致通胀高企、居民购买力下降，形成了鲜明对照。此前Meta算力紧缺，不仅向竞争对手谷歌购买大量算力和云服务，还开始自建算力体系。中国经济呈现基础稳、优势多、韧性强、潜能大的鲜明特征，长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变，未来仍将是全球经济增长最强大、最稳定、最可靠的动力源。

E | 　　中国是全球产供链的稳定锚，为世界经济循环畅通提供强大支撑。无论是面对新冠疫情还是地缘冲突的冲击影响，中国始终是全球产供链韧性和稳定的坚定维护者。

F | 如今突然向市场供给部分算力以回收前期投资，并非重大利空。

G | 今年2月底以来，美以伊冲突导致霍尔木兹海峡通行受阻，造成国际原油和关键原材料供给紧张。

H | 由于近年来经济社会绿色转型加快推进，目前中国全社会用电量中每10千瓦时电中有近4千瓦时是绿电，中国新能源汽车零售渗透率不断提高，上半年累计达到54.1%。中国依托强大的新能源优势积极应对，减少原油进口，极大缓解了国际油价上涨压力；中国工业保持高效稳定生产，对冲了部分区域生产停滞、物流受阻带来的供给缺口。这表明Meta等头部公司开始注重财务回报，回应市场对其前期巨额投入缺乏后续现金流的担忧，着手进行部分变现。

I | 《华尔街日报》表示，中国通过减少石油进口支撑了世界经济。

J | 法国《费加罗报》认为，中国自2008年国际金融危机以来第二次拯救了世界经济。

K | 昨日Meta股价因此快速拉升，但市场随后对该消息过度解读，以讹传讹。中国依靠技术创新和充分的市场竞争，建成了全球最大、最完整的新能源产供链体系，10多年来推动全球风电和光伏发电平均度电成本分别累计下降超过60%和80%。                   本文为妙投付费内容，上述仅为摘要，购买本专栏即可解锁完整内容。新用户可免费领本专栏7天阅读体验机会，在妙投APP-我的-权益兑换 输入“妙投888”即可领取。中国的光伏、风电、储能等先进适用技术和电动汽车、电动摩托等优质产品，使众多发展中国家的能源转型从梦想变为现实。中国企业在撒哈拉以南非洲地区实施的分布式光伏和微电网项目，点亮了非洲的夜晚。

L | 下一步，中国将进一步引导产供链合理有序跨境布局，契合全球南方国家工业化愿景，助力更多国家发展经济、扩大就业、改善民生。　　中国是全球科技创新的策源地之一，为世界经济发展注入强大“向新力”。创新是经济发展的重要内生动力，中国正以自身的创新发展理念和成功实践，成为全球规模化创新的主场之一。中国创新实力显著增强。

M | 根据世界知识产权组织报告，中国的全球创新指数排名从2012年第三十四位上升至2025年第十位，全球百强科技创新集群数量连续3年位居全球第一。

N | 今年以来，中国的创新成果持续吸引全球目光，人形机器人“闪电”在半程马拉松中一举打破人类的世界纪录，半导体“韬定律”横空出世，中国航天接连实现重大突破，先后实现火箭海上、陆地双模式回收，全球首个近3万亿参数的Kimi K3开源大模型震撼发布。中国创新成果加速走向世界。今年上半年，全球每销售10台人形和四足智能机器人就有8台产自中国，中国创新药对外授权交易总额约1100亿美元。越来越多的外资企业表示，中国已成长为全球技术创新的“超级训练场”和竞争能力的“硬核健身房”，在中国发展更能锤炼创新“肌肉”、锻造竞争“筋骨”。中国日益成为全球创新的赋能者。

o | 今年7月，世界人工智能合作组织在上海正式成立，这是中国响应全球南方呼声、团结国际社会积极推动人工智能发展和治理的重大举措。外媒评论指出，中方倡导的“以人为本、向上向善”理念和中国人工智能技术的开源属性，更加符合科技创新潮流和全球南方国家需要，有助于弥合全球智能鸿沟、推动各方平等受益。　　中国是互利共赢的实践者，为世界各国合作发展创造广阔空间。对于“中国冲击2.0”“中国挤压论”等歪曲抹黑，事实是最好的回击。中国制造增进各国民生福祉。中国作为世界第一制造业大国，持续为全球提供质高价优、稳定可靠的产品供给。

p | 在近期席卷欧洲的热浪中，中国空调为欧洲民众送去清凉，一机难求，“冷实力”的背后是中国企业对海外市场需求的敏锐洞察、全产业链的迅捷响应、领先的节能环保技术，以及依托中欧班列实现的快速送达。中国制造的红利惠及世界各国的消费者与合作伙伴。

q | 中国市场为全球发展提供新机遇。

r | 当今世界，最稀缺的资源是市场。中国年进口规模超20万亿元，是近80个国家的主要出口目的地。当一些国家转向保护主义时，中国始终坚持扩大开放，通过降低进口关税、举办进博会、推出“出口中国”系列活动等举措，为全球商品与服务提供广阔的市场空间。今年5月1日起，中国对53个非洲建交国全面实施零关税，成为中非经贸合作的又一里程碑。

s | 事实证明，“冲击论”“挤压论”是指鹿为马的伪命题，中国经济高质量发展给世界带来了新的更大机遇。（文章来源：人民日报）。

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Published on:15:02:25